道升最大亏损边界曲线

文章来源：  文章作者：  发布时间：2008-03-09

>> 道升最大亏损边界曲线

上一帖我们谈论了即使在8:5的赢赔比下，如果仓位过大或者在保证金制度下大幅度输赢，都会造成严重亏损。

上次实验和本实验设计的成功率只有50%，即在实验中每一次回合都会有一次赢和一次亏，多数交易商都能达到成功率为50%的实战要求。在程序语句具体处理时，每一回合的运算中先赢后亏与先亏后赢的秩序在结果上几乎没有变化！开始笔者也感到奇怪，但程序在每个点上通过循环逼近上万次计算得到的结果就是这样，没有什么好奇怪的。

上一帖中，只研究了一种赢赔比为8：5的情况下。当赢率和赔率都同时增大时，风险是不一样的。在同一行情中，仓位不一样时，虽然交易商可以根据技术、经验和市场行情做到赢赔比相等，但赢率和赔率的大小是不一样的，特别是使用保证金制度的期货等品种中，其杠杆系数为10~20倍，仓位的改变将大幅度地改变赢率和赔率的数值。在赢赔比确定了的情况下，股票或者期货合约在相同点位的亏损或者赢利中，仓位和杠杆系数都能引起赔率或者赢率的巨大变化。上一实验中概念性地了解赔率太大的风险性。实盘操作中还要落实仓位和杠杆系数对赔率的影响，即实盘中还要根据行情的具体情况设置止损位，利用仓位和杠杆系数决定止损位的赔率值。再利用买入点与行情上方的压力位的高度（点位）和仓位、杠杆系数计算出赢率的大小。这样，把赢率和赔率输入到上一帖的软件中，得到是赚或者赔的结论。

如果采取上述方法计算赢率和赔率十分笨拙，在行情中交易中要计算复杂的数字根本是不可能。所以道升利用了上述原理，采取了更加规范的方式。

首先根据行情选择买入点，然后计算以下公式可以马上得到赢赔比：

赢赔比=买入点到上边的压力位长度/买入点到下边的止损位长度

在任何赢赔比确定了的情况下，可以寻找最大限度的赔率。当赔率从小到大变化时，风险逐渐增加，当赔率增大到最大限度赔率时，长期盈利变成了长期亏损。本实验就是要寻找这个最大限度的赔率，即临界赔率！

一、程序设计原理：

1、横轴是赢赔比，纵轴是赔率。

2、当赢赔比>1时才有实际意义，才能保证交易商赢利。所以在图中，赢赔比<=1的曲线用红色描述，表示无用。

3、在每一个赢赔率的点位上，都通过计算机循环逼近计算出临界的赔率值，把所有的临界赔率值连接起来就形成了一条最大化亏损边界曲线，曲线上方处于长期亏损状态，曲线下方处于长期盈利状态。如果下图所示。
...

4、在实际运用时，赢赔比已知了，借助仓位和杠杆系数以及止损的点位，可以计算出赔率的大小，只要实际赔率大小不高于“最大化亏损边界曲线”，长期盈利率肯定大于0。

上一篇：3%止损的优越性和30%仓位的妙处   下一篇：中国学术界为股民设下了最大陷阱

交易师原创文集

·交易师语录
·交易师与交易系统
·做坚定的系统交易者
·期货市场的消费者和投资者
·让交易成为一种习惯
·追求完美的误区
·防患未然与亡羊补牢
·交易系统的真理性、稳定性
·赚你份内的钱
·期货交易应学会休息