仓位控制与资金管理

文章来源：  文章作者：  发布时间：2008-03-09

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我认为保证金和仓位的关系就是准确率*赔率
仓位/保证金<正比>准确率*赔率
如在相同赔率下准确率上升,可加大仓位,或减少保证金
如在相同准确率下赔率上升,可加大仓位,或减少保证金
所以要知道用多少保证金和仓位,就要先问自己的准确率及赔率,无人可帮你.
想更仔细知道其关系,现重刊两篇拙作解释

可用统计学的平均值估计准确率.

在既定的投资方法下,假设进行了N次互不影响的投资,结果胜出M局
平均值=M/N.
随着投资次数不断增加,M/N将趋向一个数值"准确率"
如果N足够大,即M/N=准确率P.

=========第1篇===============
不要看轻数学,若能掌握,可客观冷静作出明智的决定.
现举一例以证数学对风险回报比的运用.

假设有一投资赔率是Ｋ:1(要么嬴K元;要么赔1元),你有一预测使你的投资有利,准确度为P,你应每次投入多少赌注?

因有好预测,贪婪的会投入大部份甚至全部资金,收益增长很快,但一次失利就会元气大伤或赔光.相反胆小的会投入很少资金,虽安全增长,但增长缓慢.怎样取得平衡?

数学可帮你得出最佳的答案,计算如下

每局平均资金增长为
P*ln(1+K*x)+(1-P)*ln(1-x)
x为投入资金的比例.
以上公式取最大值,可得x=P-(1-P)/K

例如用10点去赢20点(i.e.赔率2:1).准确度为40%
最佳投入资金比例:x=0.40-(1-0.40)/2=10%
即每次应投入资金10%.

另例用10点去赢20点(i.e.赔率2:1).准确度为30%
最佳投入资金比例:x=0.30-(1-0.30)/2=-5%<0
即不要投资,否则长线输钱.

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