用收益率分析法选择理财产品

文章来源：  文章作者：  发布时间：2008-03-09

>> 用收益率分析法选择理财产品

　　目前，金融市场上的理财产品越来越多，银行的外汇理财、人民币理财，保险公司的万能险、分红险，基金公司的各种基金产品，面对如此多的理财产品，单个投资者在选择的时候，难免会遇到收益率的问题。
　　一般情况下，决定理财产品收益率的因素主要有以下几个方面：产品的期限、流动性以及产品的风险度。通常，产品的投资期限越长收益率越高，同时流动性相对较差的、风险系数高的产品收益率也会相应提高。因此，投资者在选择理财产品时要把握一个基本原则，一定要从自身的实际情况出发，在分析未来的资金需求以及个人风险承受度的前提下来进行筛选，所选择的产品既要有稳定的收益，同时又要保持一定的流动性，两者要兼顾。
　　在具体分析各种理财产品收益率时，要注意以下几个细节：
　　首先要注意收益率的计算方法，应采用相同基准进行比较。如有的理财产品宣传其预期收益率为9%，而另一种产品的预期年收益率为7%，事实上前一种产品采用的是18个月的到期收益率，若把它换算成年收益率，仅为9%×12／18＝6%，并不比后一种产品高，目前市场上为数不少的产品都是以这种方式来吸引投资者的眼球，因此投资者应仔细分析产品收益率的实质，避免落入高收益的陷阱。
　　其次要注意宣传中采用的是哪一种收益率。一般来说，预期收益率比较高，指的是在理想情况下理财产品的收益情况，这就存在一定的市场风险，预期收益可能最终不能实现。而固定收益率的风险几乎为零，基本上可以实现，这就注定它不可能太高。最低收益率则一般很低，它在保障投资者最低收益的基础上，还有一定的获利潜力，投资者在选择这类产品时，应着重考虑产品收益有无实现的可能性，可参考产品以前年度的业绩，或关注市场走向分析。
　　此外，投资者若购买较长期限的理财产品，如18个月、36个月，要注意是否能提前终止(赎回)或交易、要缴纳多少比例的手续费或管理费，这些因素都将直接影响到产品的收益率。
　　最后，如果理财产品的期限较长，还应考虑利率风险和机会成本等风险。若未来银行利率上涨，新出现的理财产品一般会提供更为优厚的收益，原先的产品可能就不那么诱人了

上一篇：分离交易可转债蕴藏新机遇   下一篇：奥地利学派的历史地位

交易师原创文集

·交易师语录
·交易师与交易系统
·做坚定的系统交易者
·期货市场的消费者和投资
·让交易成为一种习惯
·追求完美的误区
·防患未然与亡羊补牢
·交易系统的真理性、稳定
·赚你份内的钱
·期货交易应学会休息